Одно из устойчивых наблюдений, полученных нами за длительный период консалтинговой деятельности, свидетельствует о том, что на предприятиях наиболее четко поставлен так называемый «классический» финансовый анализ, основанный на использовании информации, содержащейся в стандартной бухгалтерской отчетности. Теория и практика «классического» анализа широко представлена в соответствующих специальных изданиях и финансово-экономической литературе, иначе подобный анализ по данным официальной финансовой отчетности предприятия принято называть «внешним».

В отличие от «внешнего» «внутренний» финансовый анализ требует привлечения в качестве источника информации детальных данных бухгалтерского и управленческого учета деятельности предприятий, он не так четко унифицирован и объемно представлен в соответствующей литературе, как «внешний».

Учитывая вышеизложенное, мы предлагаем читателю вместе с нами поразмышлять всего лишь над одним сугубо практическим вопросом, находящимся на пересечении предметных областей «внешнего» и «внутреннего» финансового анализа деятельности предприятий, который в общем виде звучит следующим образом: «Как осуществить комплексный финансовый анализ данных бухгалтерского баланса предприятия и оборотов по счетам бухгалтерского учета, на основе которых, собственно, и получен этот баланс?».

Если читатель намерен совместно с нами разобраться в решении поставленной задачи, предлагаем условиться со следующими базовыми принципами, на которых мы будем основываться при получении искомого решения:

Итак, если вы решили двигаться дальше, следуйте вместе с нами…

Табл. 1 Хозяйственные операции предприятия за Январь в хронологическом порядке

Табл. 2 Хозяйственные операции предприятия за Январь в хронологическом порядке

Обратим внимание читателя, что свод указанных хозяйственных операций предприятия совершенно осмысленно позаимствован из [1, с.412]. Возможно, кто-то усмотрит ограниченность приведенного перечня операций по отношению к реально действующему предприятию или неполноту соответствия представленных бухгалтерских проводок нормативным требованиям текущего законодательства РФ.

Но здесь наиболее важно то, что в [1] даны развернутые комментарии к содержанию и особенностям бухгалтерского учета выполняемых хозяйственных операций, первоисточник заимствованной информации является широко тиражируемым и доступным изданием для нашего читателя, и самое главное, приведенный пример хозяйственной деятельности предприятия достаточно представителен для решения поставленной в начале статьи задачи финансового анализа.

Говоря собственно о хозяйственных операциях, заметим, что в наших целях здесь и далее допускается их стоимостная оценка в условных денежных единицах (у.д.е.).

Шаг 2 – оборотно-сальдовые балансы

Сформируем по данным о хозяйственных операциях, выполненных в соответствующие отчетные периоды деятельности предприятия, оборотно-сальдовые (шахматно-оборотные) бухгалтерские балансы и представим их в Табл.3 и Табл.4. Не вдаваясь в детали их подготовки, отметим, что технология получения «шахматок», как их иногда называют прикладные специалисты, с одной стороны, достаточно очевидна и прозрачна, с другой стороны, этому вопросу посвящено большое количество как учебных, так и методических материалов для практикующих специалистов. Пожалуй, в кратких комментариях нуждаются лишь некоторые графы и ячейки сформированных нами оборотно-сальдовых балансов.

Красным цветом обозначены активные по отношению к оборотно-сальдовому балансу бухгалтерские счета, синим цветом – счета пассивные.

Основываясь на данных о хозяйственных операциях предприятия, отметим, что входящее дебетовое и кредитовое сальдо всех счетов бухгалтерского учета в балансе за Январь равно нулевому значению.

Значение в рабочей ячейке «шахматки», находящейся на пересечении строки со счетом X и столбца со счетом Y отражают суммовой месячный оборот между дебетом счета Х и кредитом счета Y, отсутствие значения свидетельствует об отсутствии такого оборота.

Арифметическая сумма всех значений рабочих ячеек «шахматки» по строке со счетом Х равна итоговому месячному обороту по дебету счета Х, который представлен в этой же строке графы «Оборот дебетовый» баланса. Аналогично, арифметическая сумма всех значений рабочих ячеек «шахматки» по столбцу со счетом Y равна итоговому месячному обороту по кредиту счета Y, который представлен в этом же столбце графы «Оборот кредитовый» баланса.

Табл. 3. Оборотно-сальдовый баланс предприятия за Январь

Табл. 4. Оборотно-сальдовый баланс предприятия за Февраль

Для счета X сумма значений входящего на начало отчетного периода дебетового сальдо и итогового месячного оборота по дебету счета Х равна исходящему за отчетный период сальдо, значение которого представлено в соответствующей счету X клетке графы «Сальдо дебетовое исходящее». Аналогично, для счета Y сумма значений входящего на начало отчетного периода кредитового сальдо и итогового месячного оборота по кредиту счета Y равна исходящему за отчетный период сальдо, значение которого представлено в соответствующей счету Y клетке графы «Сальдо кредитовое исходящее».

Исходящее дебетовое и кредитовое сальдо каждого счета за Январь равно соответственно входящему дебетовому и кредитовому сальдо этого же счета за Февраль.

И, наконец, в последней строке баланса по каждому счету Z бухгалтерского учета подсчитано и представлено итоговое, или другими словами, свернутое на конец отчетного периода сальдо как разность по счету Z между исходящими дебетовым и кредитовым сальдо. Обратим внимание, что для удобства восприятия отрицательного итогового сальдо по некоторому счету Z знак «минус» можно интерпретировать как признак пассивности счета Z в оборотно-сальдовом балансе предприятия.

Шаг 3 – схемы движения хозяйственных средств

На основе сформированных оборотно-сальдовых балансов предприятия построим графические схемы движения хозяйственных средств по счетам бухгалтерского учета для различных отчетных периодов деятельности. При построении этих схем будем использовать следующие несложные правила.

(1) На чистой плоскости листа на произвольном расстоянии друг от друга разметим точки (узлы), каждую из которых обозначим номером отдельного счета бухгалтерского учета, представленного в оборотно-сальдовом балансе предприятия. (2) Проведем соединительные линии (дуги) между каждой парой точек со счетами X и Y, если между ними по данным баланса существует дебетово-кредитовый оборот, т.е. значение рабочей ячейки «шахматки», находящейся на пересечении строки со счетом X и столбца со счетом Y, не равно нулю. (3) На соединительных линиях стрелками пометим направления движения хозяйственных средств предприятия между счетами бухгалтерского учета так, чтобы направления указывали движение средств из кредита счета Y в дебет счета X. Последнее правило легко воспринимается логически, если учитывать, что в общем случае величина обязательств и собственного капитала, которые являются источниками хозяйственных средств предприятия, отражаются на кредитовой стороне бухгалтерских счетов, а активов – на дебетовой.

Нанесем на каждую из полученных по вышеуказанным правилам графических схем кругооборота хозяйственных средств за Январь и Февраль (см. Рис.1 и Рис.2) численные данные из соответствующих оборотно-сальдовых балансов таким образом, что каждое число на соединительной линии со стрелкой будет отражать кредитово-дебетовый оборот между двумя корреспондирующими по балансу бухгалтерскими счетами, а каждая пара чисел в квадратных скобках, расположенных рядом со счетом, будет отражать взятые из баланса свернутые сальдо на начало (число сверху) и конец (число снизу) отчетного периода.

Рис. 1. Схема движения хозяйственных средств предприятия в Январе

Таким образом мы получили графическое представление оборотно-сальдовых балансов в виде схем движения хозяйственных средств предприятия для различных периодов его деятельности.

Шаг 4 – циклы кругооборота хозяйственных средств

На графических схемах движения хозяйственных средств предприятия, изображенных на Рис. 1 и Рис. 2, представлены объекты, называемые в специальном разделе математики ориентированными графами. Здесь мы не будем углубляться в теорию графов, а воспользуемся лишь некоторыми ее практическими результатами, полезными для решения поставленной в данной статье задачи финансового анализа.

Отметим, что наши графы состоят из узлов, ассоциированных со свернутыми сальдовыми остатками хозяйственных средств на счетах бухгалтерского учета, и направленных дуг, ассоциированных с оборотами между парами корреспондирующих по оборотно-сальдовому балансу бухгалтерских счетов. Каждая пара узлов связана дугой (например, 51 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 60), первый по направлению дуги узел называется ее началом (в примере узел с номером счета 51), второй – концом (в примере – узел с номером счета 60).

Рис. 2. Схема движения хозяйственных средств предприятия в Феврале

Маршрутом в графе называется такая последовательность одинаково направленных дуг, что в каждой паре соседних дуг конец одной является началом другой, как, например, в маршруте 51 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 46. Если начало маршрута и его конец замыкаются на одном и том же узле, то такой маршрут называется циклом. Здесь нас будут интересовать так называемые простые циклы (в отличие от сложных), в которых каждая дуга встречается не более одного раза, а в каждом узле цикла соединяются не более двух дуг. Примером простого цикла является последовательность дуг, объединяющая узлы с номерами 51, 20, 46, 62, для обозначения такого цикла будем применять запись вида 51 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 46 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 62. Длиной простого цикла называется суммарное количество его дуг, что эквивалентно количеству входящих в такой цикл узлов. В приведенном примере длина цикла равна 4.

В нашем случае циклы отражают последовательности хозяйственных операций, приводящие к кругообороту, трансформации и воспроизводству хозяйственных средств предприятия в ходе его регулярной деятельности. Полные множества всех простых циклов для схем движения хозяйственных средств за Январь и Февраль приведены на схемах, представленных соответственно на Рис. 3 и Рис. 4. На них узлы обозначены номерами соответствующих счетов бухгалтерского учета, обороты за период – значениями на дугах, усредненные свернутые сальдо счетов – значениями в квадратных скобках полусумм свернутых остатков по счету на начало и конец периода.

Рис. 3 Циклы кругооборота хозяйственных средств предприятия в Январе

Рис. 4 Циклы кругооборота хозяйственных средств предприятия в Феврале

Полная идентификация имеющихся на схемах простых циклов, легко получаемая применением методов теории графов, представлена в Табл. 5. В ней знаком «+» отмечено наличие цикла движения хозяйственных средств указанной конфигурации в соответствующем отчетном периоде.

Табл. 5 Идентификация циклов кругооборота хозяйственных средств

Каждый из выделенных циклов отражает определенную специфику соответствующего ему процесса финансово-хозяйственной деятельности предприятия как последовательного циклического потока хозяйственных операций, реализуемых в отдельном отчетном периоде. Из Табл. 5 видно, что в двух разных отчетных периодах имеются как идентичные по конфигурации циклы, так и уникальные. К идентичным, например, относится цикл 51 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 60 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 10 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 46 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 62 длиною 6. Он представляет собой так называемый производственно-коммерческий цикл деятельности предприятия: расходование безналичных денежных средств с расчетного счета на оплату поставок товарно-материальных ресурсов, получение ресурсов от поставщиков на склад сырья, отпуск заготовленных товарно-материальных запасов со склада в производство, производство готовой продукции и ее реализация покупателям, получение выручки за реализованную продукцию с зачислением ее на расчетный счет предприятия.

Идентичные (повторяющиеся) в различных периодах циклы характеризуют регулярность связанных с ними процессов финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Наличие уникальных в отчетных периодах циклов движения хозяйственных средств свидетельствует, как правило, об изменении режимов работы предприятия, смене направлений его деятельности, нерегулярных на разных отрезках жизнедеятельности предприятия потоков хозяйственных операций, возникновению каких-либо форс-мажорных обстоятельств. В дальнейшем нас будут интересовать прежде всего идентичные по своей конфигурации циклы кругооборота хозяйственных средств, повторяющиеся в каждом отчетном периоде деятельности предприятия.

Шаг 5 – характеристики циклов кругооборота

На предыдущем шаге искомого нами решения мы выделили целевые объекты финансового анализа – регулярные циклы кругооборота хозяйственных средств предприятия. Для дальнейшего изложения материала нам необходимо несколько расширить информационную базу о хозяйственных операциях предприятия, в связи с чем воспользуемся данными Табл. 6.

Табл. 6 Исходные характеристики цикла
51 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 60 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 10 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 46 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 62

В ней представлены имеющиеся по предприятию данные для цикла 51 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 60 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 10 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 46 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 62 за Январь (см. Рис. 3) и Февраль (см. Рис. 4), а также приведены аналогичные данные по результатам его деятельности за Март.

Введем интегральную характеристику цикла кругооборота хозяйственных средств предприятия, называемую длительностью кругооборота, которая рассчитывается по следующей формуле:

(1)  [дни], где,

• i – номер анализируемого периода ( i > 1);
• l – длительность отчетного периода, вошедшего в анализируемый;
• j – порядковый номер бухгалтерского счета в цикле кругооборота;
• n – длина цикла кругооборота;
• C – усредненное свернутое сальдо по счету в отчетном периоде, вошедшем в анализируемый (значение сальдо в расчете используется с учетом знака);
• O – оборот хозяйственных средств между двумя корреспондирующими в цикле кругооборота счетами в отчетном периоде, вошедшем в анализируемый.

Все исходные значения для расчета длительности кругооборота средств по циклу 51 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 60 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 10 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 20 style="FONT-FAMILY: Symbol">® 46 style="FONT-FAMILY: Symbol"> ® 62 в анализируемых периодах представлены в Табл. 6.

Результаты финансового анализа этого и других идентифицированных циклов кругооборота хозяйственных средств, проводимого по аналогичной схеме, целесообразно использовать для принятия мер по поддержанию необходимого уровня деловой активности предприятия в будущем.

Заключение

В данной статье мы на расчетно-контрольном примере довольно подробно продемонстрировали алгоритм решения задачи финансового анализа кругооборота хозяйственных средств предприятия. Этот алгоритм был выполнен за шесть последовательных и взаимосвязанных шагов, включая следующие:

1. Отражение всех хозяйственных операций предприятия путем проводок по счетам бухгалтерского учета.
2. Формирование по данным бухгалтерских проводок оборотно-сальдовых балансов.
3. Построение по данным оборотно-сальдовых балансов графических схем движения хозяйственных средств предприятия.
4. Выделение в качестве объектов финансового анализа циклов кругооборота хозяйственных средств и их идентификация в схемах движения средств предприятия.
5. Введение и расчет интегральных характеристик циклов кругооборота хозяйственных средств.
6. Финансовый анализ кругооборота хозяйственных средств по циклам.