Как читать баланс строительно-инвестиционной компании

[rozarioagro77]

Коллеги, добрый день
Я кредитный работник
Заемщик -крупная строительная компания, строит жилье и дороги
в Активе большое количество Фин вложений -займы дочкам, в пассиве кредиторка другой связанной компании на ту же сумму. Помогите разобраться в смысле этого баланса. Капитал небольшой кредитов - минимум
Заранее благодарен

[Lala]

Добрый день! Что именно вы хотите там прочитать в балансе? на что они просят кредит? Смотрите движение денежных средств, смотрите задолженность кредиторку и на сколько дней, с чем связано. Запросите договора по займам. Какие строки у них в балансе заполнены? Основные средства посмотрите что на балансе.

[rozarioagro77]

Спасибо за ответ
кратко баланс 3,5 млрд
Актив
ОС -0,2
ДФВ 0,4

З-0,6
КДЗ 1,2
КФВ 0,8
ДС 0,2

Пассив
к-0,2
КЗ 3,3
Запросить не всегда удобно по многим причинам
Напрмер компания крупная и банально не дает расшифровки

В балансе явно видно что Все активы (фин вложения) направлены на строительство различных объектов (коммерческое и жилое)

Источник фин вложений - третья компания формально не связанная с Заемщиком

[rozarioagro77]

Или например какие могут быть источники финансирования в строительном бизнесе
деньги инвесторов
деньги застройщика (собственника строит компании)
1. вместо этого я вижу кредиторскую задолженнгость перед ООО В (за субподряд) связанного со строительной компанией - заемщиком

[Квайгон]

Сообщение от rozarioagro77

В балансе явно видно что Все активы (фин вложения) направлены на строительство различных объектов (коммерческое и жилое)

Источник фин вложений - третья компания формально не связанная с Заемщиком

С чего это такой смелый и неправильный вывод?

[rozarioagro77]

Возможно я не точен
Например
Вы строительная компания
Читаем баланс, где кроме прочего

Ваш Актив -1,5 млрд. это фин вложения в дочерние субподрядные компании-субподрядчики (займы, участие в капитале).

Ваш пассив - 1,5 млрд кредитор ООО "Лапы и хвост" (субподрядчик которому вы должны денег за выполненные строительные работы)

Помогите понять смысл схемы.
Понятно что финансирует строительство Лапы и Хвост, но почему не в виде займа, например. И можно ли эту кредиторку переЛапы и хвост рассматривать как формальную?

[Квайгон]

Сообщение от rozarioagro77

Возможно я не точен
Например

Что то у вас быстро примеры меняются.

Сообщение от rozarioagro77

Понятно что финансирует строительство Лапы и Хвост, но почему не в виде займа, например.

Расспросите об этом у них. Может им так привычней.

Сообщение от rozarioagro77

И можно ли эту кредиторку Лапы и хвост рассматривать как формальную?

Есть такая пословица: "Хоть горшком назови, только в печку не ставь." То есть, неважно как вы ее обзовете, важно правильные ли выводы сделаете.

[Lala]

Для того чтобы понять баланс мало иметь баланс, нужны все расшифровки и договора. И помимо того что вы получите и прочитаете, у вас возникнут вопросы которые стоит задать бухгалтерам или директору. А если вы будете подходит к делу, что не совсем удобно, вам очень сложно его прочитать. Потому что нюансов очень много при кредитовании.
Найдите книгу "Анализ финансовой отчетности" Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова. Вам поможет для начала.

[Квайгон]

Сообщение от Lala

Найдите книгу "Анализ финансовой отчетности" Л.В.Донцова, Н.А. Никифорова. Вам поможет для начала.

Вы почитаете данную книгу как хорошую? Если так, то лестно.

Сообщение от Lala

Для того чтобы понять баланс мало иметь баланс, нужны все расшифровки и договора.

Отчетность - это иногда очень даже много. По отчетности можно не только составить мнение о предприятии, но иногда и найти ошибки в бухгалтерском учете.

И чтобы не быть голословным, я составлю свое мнение о топикстарте:
1) Заемщик -крупная строительная компания, строит жилье и дороги (условие дано топикстартером).
2) Незавершенного строительства в балансе нет, значит это не застройщик.
3) Долгосрочные финансовые вложения - 11,4% от валюты баланса, значит вложения это не их бизнес, то есть и не девелопер.
4) Самый большой удельный вес в активе составляет краткосрочная дебиторская задолженность - значит у них много действующих хозяйственных договоров.
5) Сведений о долгосрочной кредиторской задолженности ни имеются, что заставляет предполагать, что большая часть кредиторской задолженности не вложения, а хозяйственные договора.

Вывод: это подрядчик, который занимается выполнением работ по строительному подряду, а не инвестиционная компания, как предположил топикстартер.

[Lala]

Сообщение от Квайгон

Отчетность - это иногда очень даже много. По отчетности можно не только составить мнение о предприятии, но иногда и найти ошибки в бухгалтерском учете.

И чтобы не быть голословным, я составлю свое мнение о топикстарте:
1) Заемщик -крупная строительная компания, строит жилье и дороги (условие дано топикстартером).
2) Незавершенного строительства в балансе нет, значит это не застройщик.
3) Долгосрочные финансовые вложения - 11,4% от валюты баланса, значит вложения это не их бизнес, то есть и не девелопер.
4) Самый большой удельный вес в активе составляет краткосрочная дебиторская задолженность - значит у них много действующих хозяйственных договоров.
5) Сведений о долгосрочной кредиторской задолженности ни имеются, что заставляет предполагать, что большая часть кредиторской задолженности не вложения и хозяйственные договора.

Вывод: это подрядчик, который занимается выполнением работ по строительному подряду, а не инвестиционная компания, как предположил топикстартер.

я понимаю что опыт не пропьешь. Но ты же понимаешь, что человек без опыта такие выводы не может сделать просто глянув в баланс! Так с чего то надо начинать!

[Квайгон]

Сообщение от Lala

Но ты же понимаешь, что человек без опыта такие выводы не может сделать просто глянув в баланс! Так с чего то надо начинать!

Так и заглянув в книгу тоже можно увидеть фигу. Даже в такую замечательную как учебник Донцовой и Никифоровой.
Наталья Александровна один из моих любимейших преподавателей, несмотря на неоднократное переписывание курсовиков, мучительное получение допуска к экзамену, пересдачи и с трудом вымученную четверку, она все таки для дальнейшей карьеры дала мне больше всех. И несмотря на это в ее книге нет философии финансового анализа.
Г.В. Савицкая пытается в своей книги "Экономический анализ" на примитивном уровне затронуть вопросы философии, в книге В.Ковалева также есть немного, но настоящую философию можно черпать только у зарубежных авторов. Или у дореволюционных как и сделала сама Наталья Александровна взяв книгу 1903 года какого-то одессита который и придумал метод сравнительного аналитического баланса т.е. по тенденции и структуре.
Наша современная российская философия финансового анализа еще не сформировалась. Ведь любой анализ, в том числе и финансовый это познание. А познание имеет такие категории как: потребность, мотивы, цель, формы, средства, условия, границы, действия и результат.
Все это дается как бы априорно, анализ нужен, цель определить состояние (состоятельность) предприятия.
Но если мы не знаем кому это нужно в чем предприятие должно быть состоятельным, то наши выводы получаются сферическими в вакууме. И вывод из них можно сделать не разумом и голой логикой, а чувствами и опытом.
И самая главная бида, что если в 19 веке отчетность создается для удобства анализа, то сейчас аналитические приемы подгоняются под данную нам сверху отчетность.

[Lala]

Квайгон, подождем результата! Буду надеяться, что нам отпишут его!